Hyvä tuotto vai matala riski? Parhaat multifaktori-ETF:t

Faktorisijoittaminen kasvattaa suosiota suurten instituutiosijoittajien keskuudessa. ETF-maailmassa faktori-ETF:t ovat nopeimmin kasvava osa-alue. Multifaktori-ETF:t valitsevat osakkeet usean eri faktorin perusteella. Esittelemme parhaimmat.

Sijoittaja.fi 10.1.2019

ETF monifaktori sijoitusideat smart beta

Mikä on multifaktori?

Faktorisijoittamisella tarkoitetaan sitä, että jokainen osake voidaan pilkkoa faktoreihin. Ensimmäinen akateemisessa tutkimuksessa löydetty multifaktorimalli oli Fama & Frenchin kolmifaktorimalli. Siinä osakkeen tuottoa selitettiin beeta-kertoimella, yrityksen koolla ja arvolla (Price per Book value). Tämän jälkeen tutkimuksessa on löydetty satoja eri faktoreita, joilla osakkeiden tuottoa voidaan selittää. Lue lisää faktorisijoittamisesta tästä.

Moni sijoittaja on tietämättään faktorisijoittaja. Osakkeita valitaan arvostuslukujen, osinkohistorian tai osinkotuoton, matalan riski tai laadullisten tekijöiden perusteella. Faktorisijoittamista voi harjoittaa sijoittamalla suoraan osakkeisiin tai ETF:ien avulla.

Multifaktori-ETF:ssä osakkeet valitaan esimerkiksi arvostuslukujen (arvo), laadullisten tekijöiden (laatu) ja riskin perusteella (matala riski). Tällöin salkkuun valitaan osakkeet, jotka täyttävät esimerkiksi seuraavat kriteerit:

kohtuulliset arvostuskertoimet (P/E, P/S ja P/B)
vahva tase ja korkea oman pääoman tuotto (ROE)
keskimääräinen tai matalampi volatiliteetti.

Parhaat multifaktori-ETF:t

Valtaosa multifaktori-ETF:istä on listattu USA:han. Valitettavasti nykyinen säädös estää yksityissijoittajien sijoittamisen USA-listattuihin ETF:iin. Tästä syystä olemme valinneet listalle vain Eurooppa-listattuja monifaktori-ETF:iä.

Jokaisella multifaktori-ETF:llä on oma sijoitusstrategiansa. Tutustu strategiaan ETF:n kotisivuilla ennen sijoittamista. Jos et ymmärrä strategiaa, älä sijoita.

Valmis lista parhaista multifaktori-ETF:istä löytyy ETF-työkalumme Sijoitusideat-osiosta. Klikkaa ETF-työkalussa MONIFAKTORI-laatikkoa.