Näiden osakemarkkinoiden arvostus on alhainen suhteessa historiaan! Katso Indeksityökalusta, mitkä markkinat ovat nyt houkuttelevia suhteessa historiaan. Uudistunut Indeksityökalu tarjoaa sijoittajalle nyt entistä paremman käsityksen siitä, minne kannattaa sijoittaa. Sami Väänänen 25.3.2019 ETF indeksityökalu osakkeet sijoitusideat Katso Indeksityökalusta, mitkä markkinat ovat nyt houkuttelevia suhteessa historiaan. Uudistunut Indeksityökalu tarjoaa sijoittajalle nyt entistä paremman käsityksen siitä, minne kannattaa sijoittaa. Indeksityökalumme on uudistunut. Indeksityökalumme avulla sijoittaja saa selvyyden siitä, mikä maantieteellinen alue tai toimiala on nyt houkutteleva sijoituskohde. Indeksityökalu pisteyttää indeksit kuuden faktorin perusteella: Momentti Riski Laatu Arvostus suhteessa historiaan Kasvu Osinko. Faktoreiden pisteistä lasketaan painotettu keskiarvo, joka on skaalattu asteikolle 1-100. Mitä suurempi pisteluku, sitä houkuttelevampi indeksi on sijoituskohteena suhteessa muihin indekseihin. Arvostustasot suhteessa historiaan Yksi asia, mitä indeksityökalumme mittaa, on osakeindeksin arvostustasot suhteessa historiaan. Mikäli nykyinen arvostustaso on halpa historiaan nähden, saa indeksi hyvät eli korkeat pisteet. Arvostustasot lasketaan kolmesta tekijästä: Tulostuotto (E/P-luku, earnings per price) Tasearvo (P/B, price to book) Osinkotuotto (D/P, dividend yield) Näiden tekijöiden päivittäisistä arvoista otetaan kymmenen vuoden ajalta mediaanit, joita sitten verrataan nykytasoon. Saadut suhdeluvut painotetaan ja pisteytetään asteikolle 1-10. Alla olevassa kuvassa on kolme osakeindeksiä paremmuusjärjestyksessä ”Arvostus suhteessa historiaan” -pisteiden perusteella. Korkeimmat pisteet saavat yhdysvaltalaiset pienyhtiöt. Pienyhtiöiden arvostusluvut suhteessa omaan historilukuihin ovat alhaisimmat. Indekseihin sopivat ETF:t Indeksityökalusta löytää suoraan linkin tehokkaaseen ETF:ään, jolla indeksiin voi sijoittaa. Alla olevassa kuvassa olemme syöttäneet ETF:ien nimet ETF-työkaluun. Kuvasta voidaan nähdä, että jokaiselle osakeindeksin ETF:lle on Saksa-listattu versio, esimerkiksi S&P 500 -indeksin ETF:lle Saksa-listatun ETF:n ticker on SXR8.DE. Yhdysvaltalaiset pienyhtiöt (Russell 2000) Sijoitus Indeksityökalussa 5, kokonaispisteet 76 (erinomainen) P/E (12kk enn. tulos): 17,6 Hinta per tasearvo: 1,9 Osinkotuotto % (hist. 12kk): 1,8 % Indeksiä seuraava ETF: SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap (ZPRR.DE): kokonaiskulusuhde: 0,3 %. ETF:n hallinnoimat varat: 516 miljoonaa euroa. Fyysinen rakenne. Kiinalaiset yhtiöt (CSI 300) Sijoitus Indeksityökalussa 4, kokonaispisteet 77 (erinomainen) P/E (12kk enn. tulos): 10,5 Hinta per tasearvo: 1,5 Osinkotuotto % (hist. 12kk): 1,6 % Indeksiä seuraava ETF: Xtrackers Harvest CSI300 UCITS ETF (RQFI.DE): kokonaiskulusuhde: 0,65 %. ETF:n hallinnoimat varat: 457 miljoonaa euroa. Fyysinen rakenne. Yhdysvaltalaiset yhtiöt (S&P 500) Sijoitus Indeksityökalussa 2, kokonaispisteet 80 (erinomainen) P/E (12kk enn. tulos): 16,8 Hinta per tasearvo: 3,3 Osinkotuotto % (hist. 12kk): 2,5 % Indeksiä seuraava ETF: iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSP1.L tai saksassa listattu SXR8.DE): kokonaiskulusuhde: 0,07 %. ETF:n hallinnoimat varat: 27 miljardia euroa. Fyysinen rakenne. ETF indeksityökalu osakkeet sijoitusideat
Indeksityökalumme on uudistunut. Indeksityökalumme avulla sijoittaja saa selvyyden siitä, mikä maantieteellinen alue tai toimiala on nyt houkutteleva sijoituskohde. Indeksityökalu pisteyttää indeksit kuuden faktorin perusteella: Momentti Riski Laatu Arvostus suhteessa historiaan Kasvu Osinko. Faktoreiden pisteistä lasketaan painotettu keskiarvo, joka on skaalattu asteikolle 1-100. Mitä suurempi pisteluku, sitä houkuttelevampi indeksi on sijoituskohteena suhteessa muihin indekseihin. Arvostustasot suhteessa historiaan Yksi asia, mitä indeksityökalumme mittaa, on osakeindeksin arvostustasot suhteessa historiaan. Mikäli nykyinen arvostustaso on halpa historiaan nähden, saa indeksi hyvät eli korkeat pisteet. Arvostustasot lasketaan kolmesta tekijästä: Tulostuotto (E/P-luku, earnings per price) Tasearvo (P/B, price to book) Osinkotuotto (D/P, dividend yield) Näiden tekijöiden päivittäisistä arvoista otetaan kymmenen vuoden ajalta mediaanit, joita sitten verrataan nykytasoon. Saadut suhdeluvut painotetaan ja pisteytetään asteikolle 1-10. Alla olevassa kuvassa on kolme osakeindeksiä paremmuusjärjestyksessä ”Arvostus suhteessa historiaan” -pisteiden perusteella. Korkeimmat pisteet saavat yhdysvaltalaiset pienyhtiöt. Pienyhtiöiden arvostusluvut suhteessa omaan historilukuihin ovat alhaisimmat. Indekseihin sopivat ETF:t Indeksityökalusta löytää suoraan linkin tehokkaaseen ETF:ään, jolla indeksiin voi sijoittaa. Alla olevassa kuvassa olemme syöttäneet ETF:ien nimet ETF-työkaluun. Kuvasta voidaan nähdä, että jokaiselle osakeindeksin ETF:lle on Saksa-listattu versio, esimerkiksi S&P 500 -indeksin ETF:lle Saksa-listatun ETF:n ticker on SXR8.DE. Yhdysvaltalaiset pienyhtiöt (Russell 2000) Sijoitus Indeksityökalussa 5, kokonaispisteet 76 (erinomainen) P/E (12kk enn. tulos): 17,6 Hinta per tasearvo: 1,9 Osinkotuotto % (hist. 12kk): 1,8 % Indeksiä seuraava ETF: SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap (ZPRR.DE): kokonaiskulusuhde: 0,3 %. ETF:n hallinnoimat varat: 516 miljoonaa euroa. Fyysinen rakenne. Kiinalaiset yhtiöt (CSI 300) Sijoitus Indeksityökalussa 4, kokonaispisteet 77 (erinomainen) P/E (12kk enn. tulos): 10,5 Hinta per tasearvo: 1,5 Osinkotuotto % (hist. 12kk): 1,6 % Indeksiä seuraava ETF: Xtrackers Harvest CSI300 UCITS ETF (RQFI.DE): kokonaiskulusuhde: 0,65 %. ETF:n hallinnoimat varat: 457 miljoonaa euroa. Fyysinen rakenne. Yhdysvaltalaiset yhtiöt (S&P 500) Sijoitus Indeksityökalussa 2, kokonaispisteet 80 (erinomainen) P/E (12kk enn. tulos): 16,8 Hinta per tasearvo: 3,3 Osinkotuotto % (hist. 12kk): 2,5 % Indeksiä seuraava ETF: iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSP1.L tai saksassa listattu SXR8.DE): kokonaiskulusuhde: 0,07 %. ETF:n hallinnoimat varat: 27 miljardia euroa. Fyysinen rakenne. ETF indeksityökalu osakkeet sijoitusideat